开始：中原时报
1月23日，江苏昆山农村营业银行（下称“昆山农商行”）披发昆平地区首笔“共益债务”贷款，为当地企业助力。
昆山农商行的贷款业务区域集合度极高，遏抑2024年6月末，该行79.44%的贷款分散在昆山市，金额达892亿元。通过披发贷款取得的利息收入是银行的主要利润开始，昆山市可谓该行的“好意思瞻念故我”。然而，背靠经济起飞的昆山，昆山农商行的上市之路走得并扞拒坦。
自2023年3月进取交所递交上市请求后，昆山农商行列队近两年，上市状态依旧为“已受理”，尚未参加第一轮问询。
2024年12月，交游商协会点名了4家农商行部分债券交游波及利益运输，其中就包括昆山农商行。中国投资协会上市公司投资专科委员会副会长支培元秉承《中原时报》记者采访时暗示，合规是金融机构的人命线，非法会激发监管要点柔软，加大上市审核难度，成为上市路上的‘绊脚石’。”
日前，《中原时报》记者就此致电昆山农商行，但遏抑发稿时未获修起。
背靠世界最强县级市 区域上风彰着
昆山市已络续20年登顶世界百强县之首。
2022年，昆山市GDP达到5006.7亿元，成为世界首个GDP破5000亿元的县级市。
关于一家区域性农商行来说，其业务发展与当地经济景象息息关系。在昆山农商行闪现的招股书中，该行暗示，其各项业务的沉静发展、金钱质料的约束升迁、打算功绩的逐年增长均受益于昆山市经济水平的快速发展。
该行亦然昆平地区营业网点最多、工作障翳面最广的银行。遏抑2022年6月末，昆山农商行本币入款余额占昆山市集总额的17.15%，在昆山市金融机构中位列第一；本币贷款余额占昆山市集总额的12.58%，在昆山市金融机构中位列第三，失态于建设银行、农业银行两家大型国有银行。
招股书中，昆山农商行负责先容了其对台业务，并将其视为明显上风。昆山市算作世界首个以两岸为主题的金改区，和谐了超5000家台资企业。遏抑2023年底，昆山农商行与1134家台资企业开展了业务协调，个东说念主台胞客户总额达1.08万户。此外，该行还领有丰富的海外业务线，涵盖海外结算、海外贸易融资、外汇交游等多项专科工作。
2022年3月，江苏省发布《昆山市建设金融扶持长远两岸产业协调改进翻新考研区引申决策》，明确建议要加速昆山农商行A股上市进度。
响应这一命令，昆山农商行暗示将牢牢收拢昆山建设金改区的要紧机会，执续享受昆山金融改进考研区的战术红利。
但其上市进度并扞拒坦。
当今，A股共有10家上市农商行，其中6家坐落在江苏地区。苏州市算作其中的“卷王”，其代管的常熟市、张家港市均有各自的A股上市农商行。
同为苏州市代管县级市，比年蝉联世界百强县之首、GDP跳跃5000亿元的昆山市却还莫得一家农商行上市。
拨备障翳率高 贷款分散彰着
与同地区A股上市银行比拟，昆山农商行的金钱总额与盈利水平不落下风。
2021年至2023年，昆山农商行期末金钱总额分散为1348.49亿元、1551.06亿元、1761.43亿元，同比增长分散为11.09%、15.02%、13.56%。同时该行净利润分散为13.49亿元、16.56亿元、17.59亿元，同比增长分散为10.43%、22.8%、6.17%。净利润出现放缓，但举座处于增长态势，与同地区已上市银行比拟，这一净利润水平略低于张家港行，高于苏农银行。
但与这两家银行比拟，昆山农商行拨备障翳率显得有些过高。近三年，该行拨备障翳率分散为648.8%、703.41%和627.28%，遏抑2024年6月末，这一数据降至555.49%，但仍接近监管程序的4倍。
“过高的拨备会导致当期利润减少，也会占用更多的资金，从而减少可用于放贷或其他投资的资金量。”有银行从业东说念主员对记者暗示。
昆山农商行的贷款集合度也较高。
据招股书闪现，昆山农商行中小微企业贷款占企业贷款总额的89.59%。制造业、建筑业、批发和零卖业贷款计较占企业贷款总额的80.45%，占全行贷款的35.32%。尽管该行暗示将费事优化行业结构，镌汰集合度，但遏抑2024年6月末，这三大行业的贷款仍占全行贷款的33.88%。
此时，背靠昆山市也成为一把双刃剑。
一方面，该行的客户、收入和利润主要开始于昆平地区，导致集合度风险加多；另一方面，当地还濒临着强烈的同行竞争。
遏抑2022年6月末，昆平地区共有37家营业银行，包括6家大型国有营业银行、12家世界性股份制银行、6家城商行、8家外资银行、5家农商行。相同度较高的业务种类和主义客户形成了强烈的同行竞争，在吸纳入款方面位居昆平地区榜首的昆山农商行，在信贷业务方面的市集份额仅列第三。
旧问题待解 新问题频现
2016年，昆山农商行负责驱动上市准备职责，并于2018年末初度闪现招股书。
2019年5月，证监会对其上市请求文献进行认识反馈，48页的文献波及该行股份往往转让、净利差及净息差逐年着落、招揽入款逐年着落等情况。
2023年3月，昆山农商行A股主板上市请求获上交所受理，招股书闪现，刊行召募资金扣除刊行用度后，将一齐用于充实该行本钱金，以提高本行本钱填塞水平，增强笼统竞争力。
但上市关键期，昆山农商行却往往曝出负面新闻。
2024年12月，交游商协会闪现自律造访通报，点名昆山农商行在内的4家农商行债券交游内控顾问不健全，影响债券价钱，部分交游波及利益运输。同月，该行旗下两款App因为侵害用户职权也遭通报。
“合规是金融机构的人命线，往往非法会激发监管要点柔软，加大上市审核难度，成为上市路上的‘绊脚石’。”中国投资协会上市公司投资专科委员会副会长支培元告诉《中原时报》记者。
他进一步暗示，合规问题频发，也响应出银行在里面顾问和合规运营上的过失。
记者不雅察到，自2024年亳州药齐农商行及江苏海安农商行除去上市请求后，当今A股列队银行仅剩3家，分散是湖州银行、湖北银行和昆山农商行。这3家银行均于2023年3月获上交所受理，但湖北银行、昆山农商行尔后再无状态变动，只好湖州银行于2023年11月变更状态为“已问询”。
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职守剪辑：曹睿潼